«Мечел» продал свой крупнейший актив
«Мечел» Игоря Зюзина завершил сделку по продаже Эльгинского угольного проекта (запасы оцениваются в 2,2 млрд т коксующегося угля) и договорился с государственными банками о продлении срока погашения основного долга по кредитам на 10 лет, сообщили 22 апреля «Мечел», «А-Проперти» и Газпромбанк.
Эльга — крупнейшее месторождение коксующегося угля в Якутии. «Мечел» разрабатывает месторождение и строит инфраструктуру к нему более 10 лет. Компания потратила уже свыше $2 млрд. Проект реализуют три ООО: «Эльга-дорога», «Мечел транс восток» и «Эльгауголь». В каждом из них «Мечел» продал долю в 51%. Покупателем стала компания «А-Проперти» основателей оператора Yota Альберта Авдоляна и Сергея Адоньева. Сумма сделки составила 89 млрд руб., включая премию за контрольный пакет акций, говорится в сообщении «Мечела». Также «А-Проперти» погасила задолженность Эльги перед ВЭБ.РФ в размере $107 млн. Соответственно, общая сумма сделки составила около 142 млрд руб., пояснил представитель «А-Проперти».
Кроме того, «А-Проперти» заключила опцион о приобретении 49% Эльгинского проекта у Газпромбанка за 45 млрд руб., сообщил представитель компании. Таким образом, компания станет владельцем 100% проекта. Для финансирования сделки «А-Проперти» использовала собственные средства акционеров и заемные средства от консорциума российских банков, сказал представитель «А-Проперти».
Инвесторы оценили сделку
Капитализация «Мечела» на Московской бирже выросла почти на 10% до 36,5 млрд руб. после публикации сообщения о закрытии сделки. «Новость была ожидаема, но все равно воспринимается рынком позитивно — из-за неопределенности, связанной с коронавирусом, многие крупные M&A-сделки оказались под вопросом», — замечает аналитик «Атона» Андрей Лобазов.
Однако сложная рыночная конъюнктура из-за пандемии коронавируса может существенно снизить положительный эффект от сделки, считают эксперты. Австралия продолжает активно экспортировать коксующийся уголь, а спрос со стороны стальной отрасли замедляется, говорит Лобазов. «С учетом текущих низких цен на уголь, а также с учетом качества углей Эльгинского месторождения сумма сделки выглядит завышенной, что, конечно, хорошо для “Мечела”», — продолжает Ализаровская. Цены на уголь такого драматического падения, как цены на нефть, не демонстрируют. Это значит, что Эльга сможет генерировать денежный поток, считает старший директор АКРА Максим Худалов.